基金上折计算公式

分级B类基金上折,投资者可以理解为变相的"送股分红",这种时候对于投资者来说并不会亏钱.举例来说,1份基金送0.5份的B基金与0.5份的A基金,因为送的是份额并不是现金,所以资金还是归投资者所有的.但是A类基金份额转换成B类基金份额,会损失一定的市值,所以投资者会比较讨厌上折. 另外基金上折并不一定能百分百带来收益,也有可能带来亏损.

分级b基金上折后将持有分级B和母基金.所以,既可以赎回母基金落袋为安,又可以享受分级B的杠杆收益.当然,也可以将母基金分拆为A.B份额,然后选择把B份额或者A份额分别卖掉. 分级基金份额折算,指依据基金公告将基金份额.净值按照一定比例调整,通俗来说就是净值归1,借此实现收益的分配或亏损的分摊.分级基金份额折算分为定期折算和不定期折算.

分级基金的上折和下折,都是分级基金的不定期折算.一般来说,下折代表着熊市,上折代表着牛市,下折意味着其净值较初始状态缩水75%,而上折则意味着其净值翻两番. 上折的触发条件一般是母基金的单位净值.在牛市中,当母基金净值增长时,B份额净值也同步上涨,其资产规模与A份额资产规模的比值会越来越大,杠杆会越来越小,直至无限逼近1,甚至忽略不,这是牛市中的另类"杠杆失灵"问题.这明显会丧失B份额的魅力,上折提供了一种解决之道,通过折算,将各份额净值重新归一,相对于一只新上市的分级基金,杠杆被重新

是指为了合理分配基金收益,12对母基金旗下A.B份额净值定期或不定期进行净值折算的做法. 分级基金是指将基金收益分解成两级或者多级的基金,不同等级的收益呈现一定差异化.基金有广义和狭义之分,从广义上说,基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金.

上折,是分级基金的不定期折算.市场出现上折了,则代表牛市来了. 因为无论是下折还是上折,都意味着分级基金的B份额有着非常大幅度的波动,一般来说,下折意味着其净值较初始状态缩水75%,而上折则意味着其净值翻两番. 上折的触发条件一般是母基金的单位净值. 在牛市中,当募基金净值增长时,B份额净值也同步上涨,其资产规模与A份额资产规模的比值会越来越大,杠杆会越来越小,直至无限逼近1,甚至忽略不计. 这明显会丧失B份额的魅力,通过折算,将各份额净值重新归一,相对于一只新上市的分级基金,杠杆被重新加载.

分级b上折具体分析如下:牛市上折持有B.收益主要来自A下跌"跷跷板"效应.市场有一部分观点认为分级B触发上折的收益来自分级B的隐含期权,这是一个伪命题.分级A触发下折的主要收益来源于份额缩减部分,因折溢价带来的隐含期权.在上折的过程中,分级B的净值归1,多余部分按净值兑换成母基金,这个过程中没有额外收入,故不存在所谓的期权价值.本轮牛市分级B上折收益的主要来源是分级A价格的下跌导致的跷跷板效应. 综合上述分析,我们认为分级B上折有没有额外收益的关键取决于:(1)分级A隐含收益率是否显著

分级基金是指将基金产品分为A类.B类,然后分别给予不同的收益分配.而分级基金下折是说为了方便计算基金的净值,同时按时对投资者进行收益兑现,不让基金资产过渡膨胀导致运营困难,这时候基金会定期或不定期进行折算. 分级基金下折原理是首先设置下折条款,当分级B下跌到某一个水平的时候,分级基金整体触发下折,下折之后资产的净值保持恒定,但相对的投资者账户份额会缩减.这样A类.B类比例保持不变,资金的杠杆会恢复到初始的状态.

分级基金下折影响很大,持有人面临亏损的风险.假如说,根据基金合同,下折算时B类份额净值调整为1元,份额数量相应缩减,折算后B类份额杠杆大幅降低,溢价率通常也相应降低:同时邻近下折时B的高杠杆也放大了标的指数的跌幅.因此,溢价率的下降以及标的指数的下跌共同导致B类份额持有人面临亏损的风险. 但目前有两点需要注意:1.分级B的溢价率与2015年下折潮相比明显降低,甚至很多处于折价,说明投资者更加理性,因此下折给B类份额持有人带来的损失有所降低.2.临近下折的分级B价格杠杆仍然很高,即使不考虑溢价消失

1.当基金下跌至某一个水平时,分级基金整体会触发下折以保全分级A份额投资的资金安全. 2.为了在保证A放份额提供收入的前提下,避免违约与杠杆效应带来的投资者大幅亏损现象. 3.基金下折主要是为了限制基金市场,防止投资方与债券发放方面临跌至零或者违约下市的结果.