分级基金上折是什么意思

是指为了合理分配基金收益,12对母基金旗下A.B份额净值定期或不定期进行净值折算的做法. 分级基金是指将基金收益分解成两级或者多级的基金,不同等级的收益呈现一定差异化.基金有广义和狭义之分,从广义上说,基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金.

分级b基金上折后将持有分级B和母基金.所以,既可以赎回母基金落袋为安,又可以享受分级B的杠杆收益.当然,也可以将母基金分拆为A.B份额,然后选择把B份额或者A份额分别卖掉. 分级基金份额折算,指依据基金公告将基金份额.净值按照一定比例调整,通俗来说就是净值归1,借此实现收益的分配或亏损的分摊.分级基金份额折算分为定期折算和不定期折算.

分级B类基金上折,投资者可以理解为变相的"送股分红",这种时候对于投资者来说并不会亏钱.举例来说,1份基金送0.5份的B基金与0.5份的A基金,因为送的是份额并不是现金,所以资金还是归投资者所有的.但是A类基金份额转换成B类基金份额,会损失一定的市值,所以投资者会比较讨厌上折. 另外基金上折并不一定能百分百带来收益,也有可能带来亏损.

分级b上折具体分析如下:牛市上折持有B.收益主要来自A下跌"跷跷板"效应.市场有一部分观点认为分级B触发上折的收益来自分级B的隐含期权,这是一个伪命题.分级A触发下折的主要收益来源于份额缩减部分,因折溢价带来的隐含期权.在上折的过程中,分级B的净值归1,多余部分按净值兑换成母基金,这个过程中没有额外收入,故不存在所谓的期权价值.本轮牛市分级B上折收益的主要来源是分级A价格的下跌导致的跷跷板效应. 综合上述分析,我们认为分级B上折有没有额外收益的关键取决于:(1)分级A隐含收益率是否显著

基金上折计算公式是当母基金净值增长时,B份额净值也同步上涨,其资产规模与A份额资产规模的比值会越来越大,杠杆会越来越小,直至无限逼近1,甚至忽略不计.这明显会丧失B份额的魅力,通过折算,将各份额净值重新归一,相对于一只新上市的分级基金,杠杆被重新加载. 所谓基金折算,只发生在分级基金中,它是针对分级基金的三类份额:母基金,A类与B类份额而设定的条款,其目的是为了保护A类份额持有人,兑现部分A类收益,以及防止B类归零的发生.基金折算,与基金的拆分有点相似,但复杂性远超后者.

分级基金是指将基金产品分为A类.B类,然后分别给予不同的收益分配.而分级基金下折是说为了方便计算基金的净值,同时按时对投资者进行收益兑现,不让基金资产过渡膨胀导致运营困难,这时候基金会定期或不定期进行折算. 分级基金下折原理是首先设置下折条款,当分级B下跌到某一个水平的时候,分级基金整体触发下折,下折之后资产的净值保持恒定,但相对的投资者账户份额会缩减.这样A类.B类比例保持不变,资金的杠杆会恢复到初始的状态.

分级基金下折影响很大,持有人面临亏损的风险.假如说,根据基金合同,下折算时B类份额净值调整为1元,份额数量相应缩减,折算后B类份额杠杆大幅降低,溢价率通常也相应降低:同时邻近下折时B的高杠杆也放大了标的指数的跌幅.因此,溢价率的下降以及标的指数的下跌共同导致B类份额持有人面临亏损的风险. 但目前有两点需要注意:1.分级B的溢价率与2015年下折潮相比明显降低,甚至很多处于折价,说明投资者更加理性,因此下折给B类份额持有人带来的损失有所降低.2.临近下折的分级B价格杠杆仍然很高,即使不考虑溢价消失

分级基金下折即基金拆分,是指在保持投资人资产总值不变的前提下,改变基金份额净值和基金总份额的对应关系,重新计算基金资产的一种方法. 具体如下: 分级基金下折,就是将母基金产品分为AB两类份额,分别给予不同的收益分配,A类份额投资者每年获得固定的约定收益,B类份额投资者在支付A类份额的约定收益后,享受剩余收益或承担剩余风险.由于交易中,B份额的价格和净值不断变动,分级基金的净值和价格杠杆也会随之调整,杠杆倍数越高风险也就会越高.

1.分级基金a亏损最主要是操作型亏损.即高价买入低价卖出,但是如果投资者较长期持有的话,可以获得稳定的利息回报,一般是不会发生亏损的.即便分级B的净值不断下跌,也有下折条款来保障分级A的本金安全. 2.分级基金下折条款是怎么一回事呢.多数分级基金都约定在分级B的净值下跌至0.25的时候便进行下折,下折时,分级B的价格由低于0.25元(假设即为0.25元)调整至1元,其份额则对应折算为原先的四分之一,同时分级A也对应折算为分级B原先的四分之一.而另外的四分之三份额则折算为母基金,以红利的形式派发到