什么叫做基差风险

简单说期货基差的意思就是现阶段某个期货价格和现货价格之间的差价.基差=现货价格-期货价格. 基差为负值,说明现货过多,此时现货价格小于该商品的期货价格: 基差为正值,说明当市场商品供应出现短缺,供不应求时,现货价格就会高于期货价格: 基差为零值,说明此时期货合约越接近交割期,基差就会越来越小. 基差风险与对冲平仓时的基差直接相关,当投资者持有现货,持有期货空头头寸对冲,对冲平仓日基差扩大,投资者将盈利: 相反,当投资者未来将买入某项资产,持有期货多头头寸对冲,对冲平仓日基差扩大,投资者将亏损.因

在商品实际价格运动过程中,基差总是在不断变动,而基差的变动形态对一个套期保值者而言至关重要.由于期货合约到期时,现货价格与期货价格会趋于一致,而且基差呈现季节性变动,使套期保值者能够应用期货市场降低价格波动的风险.基差变化是判断能否完全实现套期保值的依据.套期保值者利用基差的有利变动,不仅可以取得较好的保值效果,而且还可以通过套期保值交易获得额外的盈余.一旦基差出现不利变动,套期保值的效果就会受到影响,蒙受一部分损失. 对于买入套期保值者来讲,他愿意看到的是基差缩小.现货价格和期货价格均上升,但

现货价格减去期货价格的价差就是基差,基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差,它的计算方法是现货价格减去期货价格,若现货价格低于期货价格,基差为负值,现货价格高于期货价格,基差为正值. 基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的.也就是说,基差包含两个成分:"时间和空间",运输成本反映着现货市场与期货市场间的时间因素.即两个不同交割月份间的持有成本,它反映着持有成本或储蓄某一商品由某一段时间至另一时间的成本,包括储藏空间,利息

基差是指某一特定商品在某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差.它的计算方法是现货价格减去期货价格.若现货价格低于期货价格,基差为负值:现货价格高于期货价格,基差为正值. 基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的.也就是说,基差包含两个成分:"时间和空间",运输成本反映着现货市场与期货市场间的时间因素.即两个不同交割月份间的持有成本,它反映着持有成本或储蓄某一商品由某一段时间至另一时间的成本,包括储藏空间,利息与保险费. 储藏费用是储存商品所支

基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差,即:基差=现货价格一期货价格. 在基差等于持仓费的情况下,期.现之间不可能出现套利的机会.只有在基差的绝对值始终大于持仓费的情况下,套期保值才有利可图. 根据基差绝对值的大小,具体区分为以下两种情形: 1.基差趋大:现货价格-期货价格的绝对值,相对于零值的距离变得越来越远: 2.基差趋小:现货价格-期货价格的绝对值,相对于零值的距离变得越来越近. 基差大小与基差强弱之间的关系如下: 在正向市场中,基差走强=基差趋

基差套利交易的概念:套利也就是在买进一个期货合约的同时卖出另外一个合约.可以是同一商品不同月份之间的套利,也可以是不同商品之间的套利.或者是同一商品在两个不同交易所之间的套利.套利者同时做多一个合约并做空一个合约. 套利交易由两部分组成,一部分是多头头寸,另外一部分是空头头寸. 同一商品不同月份之间的套利称之为跨月套利.不同商品之间的套利称为跨商品套利.投资者通过套取两个合约之间的价差来获取利益.套利者关注的是两个合约之间的价格关系,而非商品的绝对价格.

1.期货基差即现货价格减去期货价格之差.基差变大即这一值变大.基差可以为正也可以为负,但一般而言基差都是为负数的,即期货价格多数情况下要高于现货价格,这是因为期货是未来的货,投资者持有期货自然要付出仓储费用和运输费用,仓储费.运输费等便是基差的内涵. 2.通过基差的变化.投资者可以对期货.现货进行套利交易,只要基差的值偏离了正常值(仓储费.运输费.交易成本等),投资者就可以进行期现套利,待基差变为正常的时候进行平仓,便可以获得收益.期货基差变化的情况主要包括六种,分别如下. 3.期货价格上涨.现

1.交易目的不同.期货市场是生产经营者规避生产经营风险的地方,也是投资者转移价格波动风险的地方,目的是为了锁定成本或者是锁定利润,以控制因为价格波动所产生的风险.投机不同,投机者参与交易是为了利用价格的波动赚取收益. 2.操作方法不同.套期保值者的头寸以现货为依据,也就是说,期货的套期保值者购买或售出的期货合约的标的物是对应其在现货市场持有(愿意持有)的商品或资产,且尽量的保证数量相同.持有时间相同但方向相反.而这些投机者是不需要考虑的,投机者根据自己的资金.风险承受能力以及对市场的预判来参与交

1.优化投资组合.股票指数期货是股票价格指数的衍生金融产品,可以作为风险对冲的工具.为投资者扩宽了投资渠道. 2.规避(转移风险).投资者可以在市场自己估计行情不好时,可以选择在股指期货市场参与股指期货合约的交易,进行做空,即卖出手中的股指期货合约,将价格波动可能带来的风险通过卖出合约转移出去,锁定盈亏. 3.套利.利用股指期货.现货指数基差在交割日会收敛归零的原理.具体操作有两种,一是在期货升水到一定程度时,在目标股指期货市场做空,并再现货市场买入相关股指:二是在预期目标股指期货贴水到一定程度